Ciudad de México, a 7 de enero de 2025
Totalplay Telecomunicaciones, S.A.P.I. de C.V. (“Totalplay”), empresa de telecomunicaciones líder en México, que ofrece servicios de acceso a internet, televisión de paga y telefonía, a través de una de las redes 100% de fibra óptica más grandes del país, anunció hoy, bajo la coordinación de los bancos de inversión Barclays y Jefferies, el lanzamiento de una oferta de intercambio a los tenedores de las notas senior de US$600 millones con vencimiento en 2028 y tasa de interés de 6.375% (las “Notas Existentes”) para intercambiarlas por nuevas notas senior garantizadas con vencimiento en 2032 y tasa de interés de 11.125% (las “Nuevas Notas”).
La oferta de intercambio de las Nuevas Notas que se anuncia hoy, considera realizar el intercambio a par, tiene un calendario de amortización con pagos trimestrales de principal entre 2029 y 2032, y ofrece una tasa de interés anual de 11.125%. La emisión contempla garantía tanto de flujo de efectivo como red de fibra óptica.
El intercambio considera que todos los tenedores de las Notas Existentes, en conjunto, deben suscribir US$270 millones en efectivo adicional (Asumiendo participación de 100% de los tenedores de las Notas Existentes).
Al momento del lanzamiento, tenedores de más del 50% de las Notas Existentes —Cerberus Capital Management, L.P., Aviva Investors Global Services, LTD (UK) y Amundi Asset Management U.S. Inc., entre otros— han firmado Acuerdos de Apoyo de la Transacción y se comprometen a suscribir su respectiva participación proporcional adicional de los nuevos bonos según lo establecido en la oferta de intercambio. Las mejores perspectivas financieras de la compañía, el aumento en la generación de flujo de efectivo libre y una importante participación de mercado fueron razones para las recientes mejoras en la calificación crediticia otorgada por Moody’s y Fitch. El intercambio mejorará aún más el perfil de liquidez de Totalplay y extenderá los vencimientos de su deuda.
Con esta operación, la empresa demuestra su flexibilidad y disciplina financiera que han generado una eficiencia operativa y resultados excepcionales; lo que le concede capacidades para acceder a mercados financieros sofisticados de largo plazo.
La compañía considera que, en conjunto con su creciente generación de flujo de efectivo, el intercambio resulta en un plan de negocios —de corto y mediano plazo— totalmente fondeado para Totalplay. En este contexto, la administración de la compañía se enfocará en impulsar la creación de valor a través de sus operaciones con mayor eficiencia, y en la generación de sólidos resultados financieros, en beneficio de todos sus inversionistas.
Las Nuevas Notas serán listadas y registradas en el mercado de valores de Singapur (SGX por sus siglas en inglés). Los términos y condiciones de la oferta de intercambio se encuentran disponibles en el Prospecto de Colocación y Solicitud de Consentimiento (Exchange Offer and Consent Solicitation Memorandum) del 7 de enero de 2025.
Perfil de Totalplay: Total Play es un proveedor líder de Triple Play en México que, gracias a la más amplia red de fibra óptica directa al hogar en el país, ofrece entretenimiento y servicios tecnológicamente avanzados con la mayor calidad y velocidad en el mercado.
Para conocer las novedades y últimas noticias acerca de Totalplay, visita: www.totalplay.com.mx. Totalplay es una empresa de Grupo Salinas (www.gruposalinas.com) conjunto de empresas dinámicas, con fuerte crecimiento y tecnológicamente avanzadas, enfocadas en crear valor para el inversionista, contribuir a la construcción de la clase media en las comunidades en que opera, y mejorar a la sociedad a través de la excelencia.
Creado por el empresario Ricardo B. Salinas (www.ricardosalinas.com), Grupo Salinas provee un foro para el intercambio de ideas y mejores prácticas administrativas entre los distintos equipos de dirección de las empresas que lo conforman. Cada una de las compañías de Grupo Salinas opera en forma independiente, con su propia administración, consejo y accionistas. Grupo Salinas no tiene participaciones en acciones.
Las compañías que lo componen comparten una visión común, valores y estrategias para lograr un rápido crecimiento, resultados superiores y un desempeño de clase mundial.
Con excepción de la información histórica, los asuntos discutidos en este comunicado son conceptos sobre el futuro que involucran riesgos e incertidumbre que pueden ocasionar que los resultados actuales difieran sustancialmente de los proyectados. Otros riesgos que pueden afectar a Total Play y sus subsidiarias se presentan en documentos enviados a autoridades de valores.
Las Nuevas Notas no han sido registradas bajo la Ley de Valores de 1993 de EE.UU. (Securities Act), según sea modificada (la “Ley de Valores”), ni ante ninguna autoridad reguladora de valores de ningún estado u otra jurisdicción de los Estados Unidos.
Las Nuevas Notas no pueden ser ofrecidas o vendidas dentro de los Estados Unidos o a, o para el beneficio de, personas estadounidenses (de acuerdo con la Regulación S (Regulation S) bajo la Ley de Valores de los Estados Unidos de 1933, con sus modificaciones), excepto de conformidad con una exención de, o en una transacción no sujeta a, los requisitos de registro de la Ley de Valores de 1993 de EE.UU., con sus modificaciones, y las leyes aplicables de otras jurisdicciones.